Le principe
Un fonds d'investissement collecte l'argent de nombreux investisseurs pour l'investir collectivement selon une stratégie définie. Chaque investisseur détient des parts proportionnellement à son apport. La gestion est assurée par des professionnels.
Les différents types
Il existe des fonds actions, des fonds obligataires, des fonds mixtes et des fonds monétaires très sécurisés. Chaque catégorie répond à un profil de risque et de rendement différent.
Gestion active vs gestion passive
Un fonds actif cherche à surpasser le marché via des choix de gérants. Ces fonds sont plus chers. Un fonds passif comme un ETF réplique simplement un indice. La recherche académique montre que sur le long terme, la majorité des fonds actifs ne bat pas son indice après frais.
1 à 2 %
Fourchette de frais annuels des fonds actifs en France. Sur 20 ans, ces frais peuvent réduire la performance finale d'un tiers.
Exemple concret
Vous investissez 5 000 euros dans un fonds actions. Les marchés progressent de 7 %. La valeur de vos parts passe à 5 350 euros avant déduction des frais. À 1,5 % de frais annuels, votre gain réel est réduit à environ 275 euros au lieu de 350.
À retenir
- Un fonds mutualise l'épargne de plusieurs investisseurs pour investir collectivement selon une stratégie définie.
- Les frais de gestion ont un impact considérable sur la performance finale, surtout sur le long terme.
- La gestion passive via ETF surpasse statistiquement la majorité des fonds actifs après frais.
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